Tipos de rentabilidade
Na renda fixa brasileira, a remuneração pode ser prefixada (taxa fixa conhecida no momento da compra, ex: 12% a.a.), pós-fixada (atrelada a um indexador que varia no tempo, como o CDI ou a Selic) ou híbrida (parte prefixada + parte atrelada à inflação, como "IPCA + 5,5%"). Cada formato tem vantagens: prefixados protegem contra queda de juros, pós-fixados acompanham altas e híbridos garantem ganho real acima da inflação.
Imposto de Renda regressivo
A tabela regressiva do IR sobre renda fixa incentiva o investimento de longo prazo: quanto mais tempo você mantém o dinheiro aplicado, menor a alíquota. São quatro faixas: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. O imposto é retido na fonte no momento do resgate, incidindo apenas sobre o rendimento. LCI e LCA são exceções — contam com isenção total para pessoa física.
Perguntas Frequentes
Como funciona o IR em renda fixa?
O imposto de renda segue tabela regressiva conforme o prazo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Incide apenas sobre o rendimento, não sobre o principal. LCI e LCA são isentas para pessoa física.
Vale a pena LCI/LCA vs CDB?
Depende da taxa. Como LCI/LCA é isenta de IR, o rendimento líquido é igual ao bruto. Para comparar com um CDB, multiplique a taxa da LCI pelo fator (1 / (1 - IR)). Ex: LCI a 95% do CDI em 2 anos equivale a um CDB de aproximadamente 112% do CDI (com IR de 15%). A calculadora mostra essa equivalência automaticamente.
O que é a taxa de custódia B3 do Tesouro Direto?
A B3 cobra 0,20% a.a. sobre o valor investido em títulos do Tesouro Direto. No Tesouro Selic há isenção sobre os primeiros R$ 10.000 — ou seja, só incide sobre o que ultrapassa esse valor. A taxa é cobrada semestralmente (janeiro e julho) ou no resgate, o que ocorrer primeiro.
O que significa "% do CDI"?
É uma forma comum de remuneração em CDBs pós-fixados. Se o CDI está em 11,65% a.a. e o CDB paga 110% do CDI, sua rentabilidade bruta é 11,65% × 1,10 = 12,815% a.a. Quanto maior o percentual, melhor — mas lembre de comparar a rentabilidade líquida após IR.
Meu investimento é protegido pelo FGC?
CDB, LCI e LCA contam com garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF por instituição, com teto total de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Tesouro Direto não tem FGC, mas é considerado o investimento mais seguro do país por ser garantido pelo Tesouro Nacional.