Por que o CET é a única taxa que importa
Comparar empréstimos apenas pela "taxa de juros" é um erro clássico. Um banco pode oferecer 2,2% a.m. com tarifa de cadastro alta e seguro prestamista obrigatório, enquanto outro oferece 2,5% a.m. limpo. Na prática, o segundo pode sair mais barato. O CET resolve isso convertendo todos os encargos numa única taxa equivalente — a que você efetivamente paga no final. Por lei, instituições financeiras são obrigadas a informar o CET em toda proposta de crédito a pessoa física.
Componentes do CET
Entram no cálculo do CET: (1) juros nominais sobre o saldo devedor; (2) tributos, especialmente o IOF (0,38% fixo + 0,0082%/dia limitado a 365 dias no crédito PF); (3) tarifas de cadastro, abertura ou registro de contrato; (4) seguros prestamista (MIP) e de danos (DFI) quando obrigatórios; e (5) taxas de administração mensais. Não entram: multas por atraso, tarifas de eventos não-previstos (como emissão de boleto extra) e custos opcionais que o cliente pode escolher não contratar.
Perguntas Frequentes
O que é o CET?
O Custo Efetivo Total (CET) é a taxa anual (ou mensal) que representa todo o custo de uma operação de crédito, incluindo juros, tributos (IOF), tarifas, seguros e demais despesas. É a única taxa que permite comparar honestamente propostas de crédito com estruturas de encargos diferentes. A divulgação do CET é obrigatória desde a Resolução BCB 3.517/2007.
Por que CET é maior que a taxa de juros?
Porque a taxa nominal mostra apenas o custo dos juros sobre o saldo devedor, enquanto o CET incorpora tudo que reduz o valor líquido recebido ou aumenta o que você paga: IOF, tarifa de cadastro, seguros prestamista, taxa de administração mensal e registro de contrato. Num empréstimo de 2,5% a.m., por exemplo, é comum o CET ficar entre 3% e 4% a.m. dependendo dos encargos.
Como é calculado matematicamente?
O CET é a TIR (taxa interna de retorno) do fluxo de caixa da operação. Resolve-se numericamente (por bisseção ou Newton-Raphson) a equação: soma de (pagamentos futuros / (1+CET)^t) = valor líquido recebido em t=0. É a taxa que zera o valor presente líquido considerando tudo que entra e sai do caixa do tomador.
O que é o modo "fluxo livre"?
É para quando você quer calcular o CET de qualquer operação a partir do fluxo de caixa manual — útil para parcelamentos "sem juros" com desconto à vista, operações não-padrão, ou validação de cálculos. Basta informar o valor recebido no mês 0 (positivo) e os valores pagos nos meses seguintes (negativos).
IOF deve ser financiado ou pago à vista?
Depende da operação. Na maioria dos empréstimos e financiamentos veiculares, o IOF é automaticamente adicionado ao valor financiado (aumenta o principal). Em alguns casos o IOF é descontado do valor liberado ao cliente. A calculadora oferece as duas opções: o resultado do CET é o mesmo na prática, o que muda é como a operação é apresentada no contrato.